In today’s market reality it is essential to make regular investments in order to maintain company competitiveness and to improve its market position. At almost every stage of development, the company needs free financial resources to, for example, purchase a new building or new machines, which will increase the production capacity of the company or to implement an innovative project, which will enable the  ompany to gain an advantage over competitors.

How to increase the creditworthiness of a company

Materiał powstał przy współpracy z partnerem:

Skrivanek

However, companies do not always possess sufficient resources, so they have to obtain funds from external sources. A wide range of different financial instruments are available for entrepreneurs. Nevertheless, bank credit remains the most marketable form of external financing for many entities.

Understanding banks

Every commercial bank is an entity, which aims to develop continuously and to maximize profits. This means that banks will avoid financing high-risk investments or investments that are not financially rewarding. The creditworthiness of an applicant is examined in order to assess the possibility of the bank’s engagement in external financing and to stipulate the terms and conditions of the credit granted. The term “creditworthiness” should be understood as the ability to repay incurred liabilities in a timely manner together with the financial costs (interests, commissions, additional payments etc.) related to debt service. Thus,
an entity is credible when its actual and forecasted financial efficiency as well as its financial standing can provide sufficient funding to fully service the debt costs within the agreed timeframe.

Every bank uses its own criteria to verify the creditability of companies, this may be affected by many factors, which is why the assessments of a given company made by different banks may vary. With a view to this wide range of applied measures, it is crucial to find out at the beginning of the borrowing process which data will be required while submitting an application for credit in order to improve the chances of obtaining a loan. If the client wishes to prepare for negotiations with the bank to improve their chances of obtaining credit, then they should try to understand the position of the other party and the way of thinking of the creditor. In a nutshell, everything can be reduced to the concept of risk. When granting credit to a company, the bank has to obtain the maximum possible degree of certainty that the granted financial means will be fully repaid. Obviously, the bank does not lend money for free, which is why credit involves interest, carrying charges and different types of commissions. Improving creditworthiness involves taking measures to minimize the risk involved, which may pose a risk to the timely servicing of debt.

Financial and economic analysis of the applicant

While assessing the creditability of a given entrepreneur, the bank analyses the financial and economic state of the company in order to obtain a broad overview of the potential client. The analysis will be based, inter alia, on historical financial data – banks often use results from the previous 2 or 3 financial years – therefore it should be borne in mind that banks will be more reluctant to grant financial support to new businesses. Many small and medium-sized enterprises in Poland go bankrupt during the first few months of operation, so in order to start negotiations with the bank at all, the company should have been operating on the market for at least one year. When it comes to start-ups, a company, which was created as a special purpose vehicle and is related to other entities with an established market position is more likely to obtain a positive creditworthiness assessment. The longer the history of an activity conducted by a company, the greater the chances of a positive assessment.

Pozostałe 78% artykułu dostępne jest dla zalogowanych użytkowników serwisu.

Jeśli posiadasz aktywną prenumeratę przejdź do LOGOWANIA. Jeśli nie jesteś jeszcze naszym Czytelnikiem wybierz najkorzystniejszy WARIANT PRENUMERATY.

Zaloguj Zamów prenumeratę Kup dostęp do artykułu

Możesz zobaczyć ten artykuł, jak i wiele innych w naszym portalu Controlling 24. Wystarczy, że klikniesz tutaj.

Zobacz również

Tekst otwarty nr 67/2020

"Kurs wiedzy o winie" w ofercie dla firm

„Kurs wiedzy o winie” autorstwa Kevina Zraly’ego to legendarny podręcznik wiedzy o winie, którego walory doceniają zarówno początkujący, jak i prawdziwi eksperci. Do dziś jest to najlepiej sprzedająca się książka poświęcona tematyce wina (ponad 3 miliony sprzedanych egzemplarzy!). Nowe wydanie to 450 stron rzetelnej wiedzy o winie, podanej w przystępnej i atrakcyjnej formie. Książka będzie doskonałym prezentem dla kontrahentów i współpracowników.

Czytaj więcej

Zabawa guzikami

Niedawno w windzie byłem mimowolnym świadkiem zupełnie zwyczajnej, rodzinnej sytuacji. Ojciec z kilkulatkiem wybierali się gdzieś wspólnie, więc potencjalnie dość sielski był to obrazek, szczególnie że ojcowie często (choć nie zawsze) w tej kwestii zawodzą, bo jak mówi potoczna prawda „zarobieni są”. Czar jednak prysł, gdyż rodzinna interakcja, którą – podkreślam – mimowolnie obserwowałem, przypominała bardziej wojskową musztrę.

Czytaj więcej

Polecamy

Przejdź do

Partnerzy

Reklama

Polityka cookies

Dalsze aktywne korzystanie z Serwisu (przeglądanie treści, zamknięcie komunikatu, kliknięcie w odnośniki na stronie) bez zmian ustawień prywatności, wyrażasz zgodę na przetwarzanie danych osobowych przez EXPLANATOR oraz partnerów w celu realizacji usług, zgodnie z Polityką prywatności. Możesz określić warunki przechowywania lub dostępu do plików cookies w Twojej przeglądarce.

Usługa Cel użycia Włączone
Pliki cookies niezbędne do funkcjonowania strony Nie możesz wyłączyć tych plików cookies, ponieważ są one niezbędne by strona działała prawidłowo. W ramach tych plików cookies zapisywane są również zdefiniowane przez Ciebie ustawienia cookies. TAK
Pliki cookies analityczne Pliki cookies umożliwiające zbieranie informacji o sposobie korzystania przez użytkownika ze strony internetowej w celu optymalizacji jej funkcjonowania, oraz dostosowania do oczekiwań użytkownika. Informacje zebrane przez te pliki nie identyfikują żadnego konkretnego użytkownika.
Pliki cookies marketingowe Pliki cookies umożliwiające wyświetlanie użytkownikowi treści marketingowych dostosowanych do jego preferencji, oraz kierowanie do niego powiadomień o ofertach marketingowych odpowiadających jego zainteresowaniom, obejmujących informacje dotyczące produktów i usług administratora strony i podmiotów trzecich. Jeśli zdecydujesz się usunąć lub wyłączyć te pliki cookie, reklamy nadal będą wyświetlane, ale mogą one nie być odpowiednie dla Ciebie.